作為一支重要的金融力量，近年來財務公司經(jīng)營穩(wěn)健，在服務實體經(jīng)濟方面發(fā)揮了重要效用。中國證券報記者近日走訪東北地區(qū)多家財務公司了解到，通過創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，財務公司在助力集團和成員單位去杠桿和穩(wěn)杠桿方面成效明顯。與此同時，金融監(jiān)管趨嚴對財務公司發(fā)展提出了更高要求，不少業(yè)內(nèi)人士坦言，存在一些“水土不服”的困難。

　　整體發(fā)展穩(wěn)健

　　從數(shù)據(jù)來看，當前財務公司行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健。中國財務公司協(xié)會6月發(fā)布的《中國企業(yè)集團財務公司行業(yè)社會責任報告(2016-2017)》顯示，截至2017年年末，全國共有企業(yè)集團財務公司法人機構(gòu)247家，全行業(yè)表內(nèi)外資產(chǎn)總額達8.69萬億元;2017年實現(xiàn)利潤總額為975.04億元。

　　從記者走訪的財務公司情況來看，財務公司規(guī)模不斷壯大，盈利能力也逐年提高。以大連港集團財務公司為例，該公司營業(yè)收入從2012年的0.77億元升至2017年的2.96億元;凈利潤從2012年的0.41億元升至2017年的1.62億元。此外，自成立以來，該公司累計投放信貸資金190.99億元，貸款規(guī)模從2012年的9.8億元增至2017年的50.09億元，增幅411%，年均增長率達40.6%。

　　在經(jīng)營保持良好勢頭的同時，財務公司行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量也保持在較高水平。《報告》顯示，財務公司行業(yè)平均不良資產(chǎn)率為0.03%，資本充足率為20.92%，不良貸款率為0.06%。

　　從一汽財務公司來看，2017年內(nèi)該公司無新增不良，不良貸款率由年初的0.78%降至年末的0.35%，實現(xiàn)了不良貸款“雙降”。在處置存量不良貸款方面，2017年一汽財務公司核銷金額945.33萬元，2018年5月末核銷金額497.81萬元，不良貸款率降至0.17%，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定并呈現(xiàn)積極變化，撥備管理達到監(jiān)管要求，風險抵補能力較強，信用風險總體可控。

　　助力集團降杠桿

　　作為集團的“內(nèi)部銀行”，財務公司秉承“立足集團、服務實體”的經(jīng)營理念，通過創(chuàng)新產(chǎn)品和服務模式，在助力集團及成員單位降本增效及降杠桿方面發(fā)揮了積極作用。

　　數(shù)據(jù)顯示，2016-2017年，財務公司累計提供財務顧問服務項目總規(guī)模13717.57億元，累計為企業(yè)集團節(jié)約財務費用2484.50億元。

　　與此同時，財務公司積極助力集團去杠桿和穩(wěn)杠桿。哈電集團總會計師、哈電財務公司董事長劉智全介紹，該公司通過為成員企業(yè)發(fā)放各類信用貸款，積極置換集團外部貸款，在最大限度滿足成員企業(yè)資金需求的同時，從集團整體層面有效降低了杠桿負債率。2017年，哈電財務公司共為成員企業(yè)發(fā)放各類貸款6.3億元;今年前5個月共發(fā)放各類貸款7.8億元。截至目前，哈電集團主體成員企業(yè)符合開展信貸業(yè)務條件的貸款均在哈電財務公司辦理。

　　記者了解到，多家財務公司均采用了置換外部貸款的方式助力降杠桿。大連港集團財務有限公司總經(jīng)理趙蓉介紹，該公司服務的成員單位多以港口物流業(yè)為主，港口企業(yè)貸款具有貸款期限長、回款慢的特點。近年來，商業(yè)銀行為響應去杠桿號召，或抽貸或縮減授信，成員單位在外部獲取融資的難度增加。“自2016年至2018年上半年，大連港財務公司通過自營貸款置換外部貸款合計8.75億元，確保了成員單位持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要。”

　　建議量身定制監(jiān)管標準

　　2017以來，多項監(jiān)管文件先后出臺，各項整治檢查工作陸續(xù)開展，金融市場亂象得到了有效整治。對財務公司而言，多位負責人認為，強監(jiān)管背景下，通過對日常業(yè)務的規(guī)范操作和穿透管理，信用風險、操作風險、流動性風險等得到有效控制，對實體經(jīng)濟的支持力度進一步加大，有利于財務公司可持續(xù)發(fā)展。

　　也有不少負責人坦言，財務公司與商業(yè)銀行畢竟有一定差別，對于部分監(jiān)管要求也存在“水土不服”的煩惱。

　　例如，在委托貸款方面，年初監(jiān)管部門發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》，要求“委托貸款資金不得為信貸資金”。趙蓉表示，由于集團實行板塊化管理，部分下屬企業(yè)因處于項目建設(shè)期向營運期過渡階段，受經(jīng)營和財務狀況等因素所限，無外部融資能力，僅能依靠母公司獲取融資后再通過委貸投向子公司，所以該辦法限制了集團內(nèi)部分企業(yè)獲取融資的渠道。

　　另外，嚴監(jiān)管背景下，同業(yè)業(yè)務增長放緩，也對財務公司的同業(yè)收益有較大影響。資管新規(guī)的出臺使融資渠道收縮，金融機構(gòu)風險偏好下降，財務公司投資渠道減少。

　　多位財務公司負責人表示，財務公司具備金融機構(gòu)、企業(yè)集團內(nèi)部成員的雙重屬性，因此決定了其在經(jīng)營方式、經(jīng)營目標以及風險特征等方面都與商業(yè)銀行有本質(zhì)區(qū)別。以商業(yè)銀行的標準對財務公司進行監(jiān)管，一定程度上偏離了財務公司的職能定位、自身業(yè)務及風險特征。建議根據(jù)財務公司實際狀況，確定區(qū)別于商業(yè)銀行的監(jiān)管標準。(記者 歐陽劍環(huán))