題：嚴(yán)把金控公司準(zhǔn)入門檻 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行穿透監(jiān)管

　　新華社記者 吳雨、張千千

　　中國人民銀行26日就金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法公開征求意見，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。設(shè)立金融控股公司需符合哪些要求、如何加強(qiáng)監(jiān)管、對(duì)金融市場(chǎng)將帶來怎樣影響，對(duì)于這些問題人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人一一做出了解答。

　　對(duì)金控公司嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入

　　人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，近年來，我國金融控股公司發(fā)展較快，在滿足各類企業(yè)和消費(fèi)者對(duì)多元化金融服務(wù)需求的同時(shí)，一些金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露，表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制缺失、部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜、缺少整體資本約束、不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營等行為。

　　為此，人民銀行牽頭起草了金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法，并提出對(duì)金融控股公司嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)。

　　該負(fù)責(zé)人表示，對(duì)金融控股公司設(shè)立明確的行政許可，可使經(jīng)營狀況良好、公司治理規(guī)范、杠桿率水平適度、投資動(dòng)機(jī)純正等符合條件的市場(chǎng)主體可以設(shè)立金融控股公司，依法合規(guī)開展經(jīng)營。嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入可使那些股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、進(jìn)行高杠桿投資、風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱、擾亂金融秩序的違法違規(guī)者無法將金融控股公司作為平臺(tái)，干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營，套取金融機(jī)構(gòu)資金，積累金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　記者了解到，辦法對(duì)金融控股公司的股東有嚴(yán)格的要求，通過正面清單和負(fù)面清單的方式，明確了成為金融控股公司股東的條件。其中，負(fù)面清單明確了禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機(jī)構(gòu)，曾對(duì)金融控股公司或金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗或者重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任。

　　該負(fù)責(zé)人表示，未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)為金融控股公司的，不得注冊(cè)登記為金融控股公司，名稱中也不得使用“金融控股”“金控”“金融集團(tuán)”等字樣。

　　對(duì)股權(quán)和資金等進(jìn)行穿透監(jiān)管

　　記者了解到，針對(duì)金融控股公司結(jié)構(gòu)復(fù)雜等特點(diǎn)，辦法強(qiáng)調(diào)對(duì)股權(quán)和資金等進(jìn)行穿透監(jiān)管，準(zhǔn)確識(shí)別實(shí)際控制人和最終受益人，防止隱匿真實(shí)的控制關(guān)系;穿透核查資金來源真實(shí)性，包括投資金融控股公司的資金來源，以及投資金融機(jī)構(gòu)的資金來源，防止虛假注資、循環(huán)注資。

　　人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，辦法要求金融控股集團(tuán)應(yīng)當(dāng)具備與其資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的資本。下一步，將以并表管理為基礎(chǔ)，制定金融控股集團(tuán)資本充足性監(jiān)管的具體細(xì)則。

　　在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，對(duì)于應(yīng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團(tuán)，辦法要求其制定股權(quán)整改計(jì)劃，經(jīng)金融管理部門認(rèn)可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡(jiǎn)化法人層級(jí)。辦法實(shí)施后新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機(jī)構(gòu)法人層級(jí)原則上不得超過三級(jí)。

　　此外，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理是嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)隔離的一項(xiàng)重要措施。該負(fù)責(zé)人表示，有個(gè)別企業(yè)借助隱匿的股權(quán)架構(gòu)，通過不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送，將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”，嚴(yán)重?fù)p害金融機(jī)構(gòu)和投資者的合法權(quán)益。為此，辦法明確金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理的基本要求，并建立了禁止關(guān)聯(lián)交易的負(fù)面清單。

　　考慮市場(chǎng)承受能力設(shè)置過渡期

　　目前，已經(jīng)形成一定數(shù)量的企業(yè)集團(tuán)，需要按照辦法進(jìn)行整改或新設(shè)金融控股公司。為確保辦法穩(wěn)步實(shí)施，引導(dǎo)企業(yè)有序整改，人民銀行在充分考慮市場(chǎng)承受能力的基礎(chǔ)上，設(shè)置了過渡期。

　　人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，未達(dá)到監(jiān)管要求的存量企業(yè)，經(jīng)金融管理部門同意，在一定期限內(nèi)進(jìn)行整改。過渡期結(jié)束時(shí)，這些企業(yè)由金融管理部門進(jìn)行驗(yàn)收。對(duì)于增量，將嚴(yán)格按照辦法要求執(zhí)行。

　　“總體看，辦法對(duì)金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場(chǎng)的影響正面，風(fēng)險(xiǎn)可控。”該負(fù)責(zé)人表示，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競(jìng)爭(zhēng)力。

　　按照要求，一些不符合要求的企業(yè)集團(tuán)需要進(jìn)行股權(quán)整合。對(duì)此，該負(fù)責(zé)人表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團(tuán)內(nèi)部開展且實(shí)際控制人未發(fā)生改變，金融機(jī)構(gòu)所受影響有限。對(duì)非金融企業(yè)而言，管理相對(duì)規(guī)范的企業(yè)總體符合辦法要求。而那些通過違法違規(guī)手段快速擴(kuò)張的金融控股集團(tuán)，往往體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，有必要通過嚴(yán)格監(jiān)管糾正其行為。

　　該負(fù)責(zé)人表示，從長(zhǎng)期看，辦法有利于治理金融亂象、整頓金融秩序，最終防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。出臺(tái)辦法有利于建立一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)，促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競(jìng)爭(zhēng)、良性發(fā)展。