《長壽時(shí)代城市居民財(cái)富管理白皮書》中的多項(xiàng)研究數(shù)據(jù)令人深思，其中，目前中國居民更傾向于短期的機(jī)會(huì)型投資，長期理財(cái)觀念及習(xí)慣尚未形成，投資期限較短，難以獲得長期投資收益。

　　具體來看，近七成居民可接受的理財(cái)產(chǎn)品持有時(shí)間小于1年。其中，18.81%的居民愿意持有理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)間僅1到3個(gè)月;24.38%的居民愿意持有理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)間為3-6個(gè)月;23.03%的居民愿意持有理財(cái)產(chǎn)品6個(gè)月到1年。愿意持有理財(cái)產(chǎn)品1年以上的居民比例約為30%，其中5年及以上的居民比例為9.02%。

　　時(shí)至今日，人口紅利銳減，地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)入良性循環(huán)，“雙碳”目標(biāo)要求明確，全球外部環(huán)境面臨百年未有之變局，我國人口結(jié)構(gòu)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變……我國經(jīng)濟(jì)邁入高質(zhì)量增長轉(zhuǎn)型新賽道，這也成為我國經(jīng)濟(jì)的必然之選。

　　由此，當(dāng)社會(huì)財(cái)富不斷累積，讓時(shí)間創(chuàng)造價(jià)值，利用復(fù)利效應(yīng)發(fā)揮“慢慢變富”的力量，成為財(cái)富管理市場達(dá)成的共識(shí)。

　　泰康保險(xiǎn)集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官陳東升在署名文章《長壽時(shí)代籌資模式研究》中，從時(shí)間和空間兩個(gè)維度拓展了籌資概念的理論思想框架，提出在長壽時(shí)代下，需要充分運(yùn)用時(shí)空維度下的杠桿原理和復(fù)利原理：

　　一方面，在空間維度，利用杠桿對(duì)抗個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于家庭或個(gè)人而言，通過特定的籌資安排，對(duì)沖疾病、意外等具有高度不確定性、損失巨大的隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。利用杠桿原理實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散、損失共擔(dān)。

　　另一方面，在時(shí)間維度，利用復(fù)利效應(yīng)積累財(cái)富。通過復(fù)利積累財(cái)富就像在水池里蓄水，蓄水量取決于水池的長、寬、高，復(fù)利效應(yīng)也取決于期限、本金投入和收益率。

　　因此，為實(shí)現(xiàn)復(fù)利需要做好以下三個(gè)方面：一是盡可能拉長投資時(shí)間，比如盡早儲(chǔ)備或者推遲領(lǐng)取。二是提升投入水平，平滑當(dāng)期消費(fèi)。三是提高收益率，而且控制回撤。

　　一般來說，在年均收益相等的兩種情況下，波動(dòng)率較小的投資組合，可以提供更高的長期回報(bào)。

　　復(fù)利有一個(gè)很簡單的估算方法：72法則。假設(shè)養(yǎng)老金平均每年的投資回報(bào)率是8%，那基本上實(shí)現(xiàn)翻倍的回報(bào)大概需要9年(72除以8);如果年平均回報(bào)率是6%，則大概12年翻一番。

　　正如陳東升所言，時(shí)間是復(fù)利的朋友，30年后就會(huì)看到明顯的復(fù)利現(xiàn)象，50年后可能就會(huì)有“復(fù)利之花”。

　　事實(shí)上，從當(dāng)下居民資產(chǎn)配置的長遠(yuǎn)需求看，通過復(fù)利的工具慢慢變富具有現(xiàn)實(shí)需求。

　　第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國65歲以上的老齡人口達(dá)到1.9億人，占比達(dá)13.5%。

　　在此背景下，養(yǎng)老成為當(dāng)今社會(huì)亟待解決的問題。此外，中國也迎來了長壽時(shí)代，為確保老年時(shí)期的身體健康和生活質(zhì)量，人們將更依賴于年輕時(shí)代的投資回報(bào)及財(cái)富積累。因而，在長壽時(shí)代下，人們財(cái)富管理需求將有較大的提升。

　　當(dāng)然，發(fā)揮復(fù)利作用有兩個(gè)必要條件：一個(gè)是時(shí)間足夠長，二是投資回報(bào)必須穩(wěn)定。如果今年取得100%的回報(bào)，第二年虧50%，這樣不能獲得穩(wěn)定的復(fù)利收益。

　　不過，目前市面上保險(xiǎn)產(chǎn)品較多，該如何選擇合適的保險(xiǎn)以發(fā)揮復(fù)利作用的長期性和穩(wěn)定性尤為重要。

　　泰康人壽今年首次推出“年金+雙賬戶”的財(cái)富管理方案。組合中的年金險(xiǎn)提供確定、終身的現(xiàn)金流，萬能險(xiǎn)提供保底且相對(duì)穩(wěn)健的收益，投連險(xiǎn)則在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，有機(jī)會(huì)博取更高的投資收益，放大現(xiàn)金流，實(shí)現(xiàn)安全性、收益性的結(jié)合，滿足客戶不同財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的需求。

　　具體來看，萬能保險(xiǎn)賬戶具有最低保證收益。從歷史收益來看，該組合中的至尊系列萬能賬戶上市以來結(jié)息在5%左右，尊贏系列賬戶歷史結(jié)算利率保持在5%左右。(萬能保險(xiǎn)賬戶最低保證利率以上收益是不確定的。萬能賬戶實(shí)際結(jié)算收益每月會(huì)在泰康人壽官網(wǎng)www.taikanglife.com進(jìn)行披露，歷史收益僅供參考，不視為收益承諾)

　　投連險(xiǎn)賬戶則是幫助財(cái)富加速增長的關(guān)鍵。這款將新中產(chǎn)財(cái)富管理需求與泰康資管專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)相連接的保險(xiǎn)產(chǎn)品，憑借固定收益資產(chǎn)打底、權(quán)益資產(chǎn)增強(qiáng)的“固收+”投資策略，力爭在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下追求長期穩(wěn)健回報(bào)，在合理控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，向上彈性空間更大，對(duì)于面臨著來自工作和家庭兩方面壓力的中產(chǎn)來說，在承受一定風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，博取更大收益，助力財(cái)富增值。(風(fēng)險(xiǎn)提示：投連險(xiǎn)沒有保證收益，投資風(fēng)險(xiǎn)由投保人承擔(dān)。)

　　正如泰康保險(xiǎn)集團(tuán)董事長兼CEO陳東升此前所說，年輕的時(shí)候買養(yǎng)老保險(xiǎn)，通過專業(yè)化的投資，利用時(shí)間可打造復(fù)利曲線。

　　注：1、復(fù)利僅為一種計(jì)息方式，非對(duì)未來收益的保證;

　　2、以上方案中的主險(xiǎn)產(chǎn)品均可單獨(dú)購買。

　　(馬靜靜)