近幾年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在高速發(fā)展的同時暴露了諸多風險。而P2P借款人的信用風險是網(wǎng)貸平臺不可忽視的風險之一，卻一直未被重視。

　　2017年8月份，銀監(jiān)會頒布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》(以下簡稱：《信披指引》)，明確網(wǎng)貸平臺應(yīng)披露借款人征信報告。借款人征信報告作為網(wǎng)貸項目信息下設(shè)的一項披露指標，反映項目借款人的信用狀況。但網(wǎng)貸之家研究院提供給《證券日報》記者的不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在400多家平臺中，符合銀監(jiān)會《信披指引》三要素的合格披露僅6家。

　　“在過去一段時間，以房、車、珠寶、票據(jù)等資產(chǎn)的抵押為主要風控手段的項目備受網(wǎng)貸公司歡迎，主要是這些項目在出現(xiàn)風險后，抵押物處理比較容易。這也暴露出網(wǎng)貸行業(yè)風控偏重貸后處置，輕視貸前審核的問題。所以，作為網(wǎng)貸項目貸前風控的重要環(huán)節(jié)，借款人央行征信報告目前還被輕視。”小小金融CEO劉小峰對《證券日報》記者表示。

　　合格披露不足10家

　　借款人征信報告情況，是指脫敏處理(指對某些敏感信息通過脫敏規(guī)則進行數(shù)據(jù)的變形，實現(xiàn)敏感隱私數(shù)據(jù)的可靠保護)后，經(jīng)借款人授權(quán)，由中國人民銀行征信系統(tǒng)或中國人民銀行依法批準成立的征信機構(gòu)出具的征信報告中，借款人的逾期情況。若借款人無法提供，則需進行說明。

　　銀監(jiān)會《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》(下稱“《信披指引》”)相關(guān)規(guī)定顯示，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當及時向出借人披露如下信息，包括：借款人收入及負債情況、截至借款前6個月內(nèi)，借款人征信報告中的逾期情況、借款人在其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借款情況等。

　　需要注意的是，借款人征信指標主要有三個要素。首先，報告來源主體明確為央行征信;其次為時效性，為截至借款前6個月;最后則是披露內(nèi)容，主要為報告中的逾期情況。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，在超過400家P2P網(wǎng)貸平臺中，識別出11家披露借款人央行征信的平臺及項目名單。其中包括錢盆網(wǎng)、石榴殼、新安左右貸、粵商貸、宜聚寶、阿朋貸、金聯(lián)儲、杉易貸、恒易融、融貝網(wǎng)、愛錢進。

　　但根據(jù)《信披指引》規(guī)定的三要素看來，完全合格披露的平臺不足10家。據(jù)上述數(shù)據(jù)顯示，在11家平臺的樣本項目發(fā)布時間及對應(yīng)的征信報告查詢時間上，可以看到其中愛錢進、融貝網(wǎng)、恒易融未能識別征信報告查詢時間，因此無法判定其時效性。而粵商貸由于圖片像素問題，亦未能準確識別征信報告查詢時間，另外，金聯(lián)儲披露的征信報告時效性滯后。

　　結(jié)合以上情況來看，符合三要素的“合格者”僅有6家平臺，分別為錢盆網(wǎng)、杉易貸、石榴殼、新安左右貸、阿朋貸和宜聚寶。

　　“實際上，這反映出目前P2P網(wǎng)貸平臺在信息披露中呈現(xiàn)的一個通病，‘形’似進行了披露，而實質(zhì)上投資人并不能獲取有效信息。”網(wǎng)貸之家研究員蘇筱芮對本報記者表示。她同時認為，“還有一些網(wǎng)貸平臺僅在其部分項目中披露征信，而并非全部項目。另有部分網(wǎng)貸平臺，采用LOGO圖片或文字概要的方式說明借款人征信情況，其真實性待考。”

　　蘇筱芮強調(diào)稱，“現(xiàn)在合格披露的平臺真的太少了，借款人央行征信報告指標，作為P2P網(wǎng)貸平臺信息披露的重點，在披露的范圍、頻率方面具有一定門檻。盡管上述11家平臺，在征信報告披露時存在部分不全面、不規(guī)范的問題，但放眼全行業(yè)，這些為數(shù)不多的P2P網(wǎng)貸平臺能夠充分重視借款人信用審核，并實質(zhì)披露征信報告，已屬難能可貴。”

　　從偏重貸后向重視貸前轉(zhuǎn)變

　　據(jù)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除了央行征信，網(wǎng)貸平臺大多通過其他渠道對借款人信用信息進行補充查詢和披露，比如可公開查詢到的企業(yè)主體工商信息、自然人和企業(yè)主體的法院裁判文書等。此外，網(wǎng)貸平臺一般會要求借款人提供銀行流水，查詢借款人的資金情況，用以佐證其還款能力。

　　根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會登記披露服務(wù)平臺上的數(shù)據(jù)顯示，目前行業(yè)已有120家平臺對接該信披系統(tǒng)。網(wǎng)貸平臺也可以申請對接該系統(tǒng)，共享相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷對《證券日報》記者指出，為了彌補信息不足的情況，很多網(wǎng)貸平臺都會與第三方征信公司合作，網(wǎng)貸平臺參考第三方征信公司的征信報告內(nèi)容，輔助判斷借款人的信用情況和還款能力。

　　“還有一些被認為是‘Fintech公司’的P2P網(wǎng)貸平臺，在行業(yè)深耕已久，擁有自己的一套風控模型體系，能夠自給自足，覺得沒有必要再去另外查詢央行征信。”蘇筱芮對記者補充道。

　　有一家P2P網(wǎng)貸平臺負責人對《證券日報》記者表示，借款人央行征信報告指標在披露的范圍、頻率方面有一定的門檻。在實際操作中相對不易，三個要素執(zhí)行起來可能會受到多方面因素影響，因此，大部分平臺都存在披露不規(guī)范、不全面的情況。

　　蘇筱芮認為，大多數(shù)網(wǎng)貸平臺無法完成借貸人央行征信存在的難點主要在于三方面，第一個是平臺的意識問題;第二是技術(shù)方面的問題，第三則是P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品的風險分級機制問題。

　　據(jù)了解，借款人提供央行征信一方面需要個人到人民銀行等機構(gòu)提取報告，增加了借款人的手續(xù)和成本;此外，借款人在線提供征信報告影印版，不排除部分申請人提供虛假材料的可能。

　　“對于網(wǎng)貸平臺來說，要一個個審核這些報告的真實性，也增加了人力成本。”有業(yè)內(nèi)人士對本報記者表示。

　　“不過，我們看到，隨著汽車等抵押物‘二押’問題頻發(fā)之后，網(wǎng)貸行業(yè)風控理念正在轉(zhuǎn)變，從偏重貸后向重視貸前轉(zhuǎn)變。到時，網(wǎng)貸平臺將會重新認識到借款人央行征信報告所具有的風控價值。”劉小峰認為。

　　蘇筱芮也認為，“對于借款人數(shù)量眾多的、以消費信貸為主要業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺而言，如何準確、高效地獲取借款人征信并向公眾進行披露，亦是未來在技術(shù)方面需要解決的難題。” (李冰)