目前，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行這四大國有銀行的年報已經(jīng)全數(shù)出爐。年報顯示，去年這四大國有銀行利潤全都穩(wěn)健增長，實現(xiàn)凈利潤共計9494.15億元。如果按照一年365天計算，四大行去年平均日賺26.01億。

　　易上難下 凈利增長基本超4%

　　年報顯示，“宇宙第一大行”工商銀行2018年實現(xiàn)凈利潤2987億元，同比增長3.9%，平均日賺8.18億元，穩(wěn)坐全球最賺錢銀行寶座。建行去年實現(xiàn)凈利潤2556億元，以4.93%的凈利增幅，成為四大行中利潤增長最高的銀行。農(nóng)行2018年實現(xiàn)凈利潤2026億元，首次超越2000億元的關(guān)口，同比增長4.9%;中行去年實現(xiàn)凈利潤1924億元，同比增長4.03%。

　　2018年，四大國有銀行合計實現(xiàn)凈利潤9494億元，即大約9500億，較2017年增長4.42%，四大行相當于每天凈賺超過26億。

　　四大行的巨額盈利是基于它們龐大的資產(chǎn)規(guī)模。截至2018年年末，國有四大行資產(chǎn)規(guī)模均已達到20萬億元以上。中行首席研究員宗良的觀點是，銀行利潤高有兩方面的原因，一是銀行業(yè)盤子總量大、基數(shù)大、利差穩(wěn)定，利潤額高;二是和前幾年銀行業(yè)利潤易上難下有關(guān)。因為銀行業(yè)利潤一旦下降，將對其聲譽會帶來不良影響。

　　現(xiàn)金分紅 每股1.78—3.06元不等

　　四大行均在年報中披露各自現(xiàn)金分紅預案。工行2018年度預計現(xiàn)金分紅金額為893億元，即每10股稅前分紅2.506元;建行擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股息3.06元，共計現(xiàn)金分紅765億元;農(nóng)行擬向全體股東每10股派現(xiàn)1.783元，共計579億元;中行擬向全體股東每10股派現(xiàn)1.84元，共計542億元。四大行擬分紅總額達到2779億元。

　　據(jù)報道，有財經(jīng)人士比較發(fā)現(xiàn)，工行預計分紅893億元，已超過阿里巴巴和騰訊去年全年的總利潤。工行分紅比阿里利潤還高出近200億元，比騰訊凈利潤高出106億元。

　　資產(chǎn)改良 不良率普遍下降

　　對于外界一直關(guān)注的資產(chǎn)質(zhì)量問題，四大行都交出了不錯的成績單。年報數(shù)據(jù)顯示，去年四大行資產(chǎn)質(zhì)量集體改善，不良貸款率普降、撥備覆蓋率顯著上升。

　　截至去年年末，工行不良貸款率較2017年年末下降0.03個百分點，至1.52%;建行不良貸款率1.46%，下降了0.03個百分點;農(nóng)行不良貸款率1.59%，下降0.22個百分點;中行不良貸款率為1.42%，下降0.03個百分點。

　　此外，銀行關(guān)注類貸款風險、不良剪刀差普遍出現(xiàn)了下降。建行逾期貸款與不良貸款的數(shù)量差減少250億，意味著后面不良貸款的壓力就變小。而工行關(guān)注類貸款下降1100多億，潛在風險貸款下降1800多億，逾期貸款減少600多億，剪刀差下降300多億元。

　　值得注意的是，去年以來，各家銀行都加大了對不良貸款的處置力度。工行年報顯示，去年全年清收處置不良貸款2265億元，同比多處置338億元，進一步夯實了資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)。中國銀行風險總監(jiān)劉堅東表示， 2018年境內(nèi)分行全口徑化解不良貸款1525億元，同比增加181億元，比上年增長13.4%。

　　農(nóng)行也表示，本行資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，不良率已低于銀行業(yè)平均水平。核銷力度加大。

　　建行首席財務官許一鳴坦言，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管控非常難。“雖然我們現(xiàn)在的不良率很低，1.46%，在同業(yè)也是最優(yōu)的，但是我們深深感受到資產(chǎn)質(zhì)量維持比較低的水平是相當困難的。”

　　今年承壓 只因去年凈息差上漲

　　年報數(shù)據(jù)顯示，2018年四大國有銀行的凈息差(NIM)普遍上升，利息收入仍是支撐大型銀行凈利潤持續(xù)上行的動力所在。根據(jù)年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，四大行去年利息收入總計18962.62億元，占總營業(yè)收入的74.68%。

　　具體來看，工行利息凈收入5725.18億元，比上年增加504.40億元，增長9.7%，占營業(yè)收入的74%;建行2018年利息凈收入4862.78億元，較上年增加338.22億元，增幅為7.48%，在營業(yè)收入中占比為 73.80%;農(nóng)行去年凈利息收入4777.60億元，較上年增加358.30億元，增幅為8.1%，在營業(yè)收入中占比為79%;中行2018年凈利息收入3597.06億元，較上年增加213.17億元，增幅為6.3%，在營業(yè)收入中占比為71.4%。

　　數(shù)據(jù)顯示，四大行的凈息差基本在2.3%以上。去年農(nóng)行凈息差為2.33%，增長0.05個百分點;建行凈息差為2.31%，同比增長0.1個百分點;工行凈息差為2.3%，同比增長0.8個百分點;中行凈息差為1.9%，增長0.06個百分點。

　　對于凈息差的上漲，建行在年報中解釋稱，2018年，受央行定向降準影響，通過優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、加強資產(chǎn)負債定價管理和加大存款推動力度等措施，本集團生息資產(chǎn)收益率上升幅度高于付息負債付息率上升幅度，使得凈利差及凈息差的上行。

　　“去年凈息差走勢不錯，穩(wěn)定且略有上升。但今年可能將面臨不一樣的變化。”工行行長谷澍表示，去年以來，市場利率出現(xiàn)下行，雖然信貸市場利率下行速度相對于銀行間市場和債券市場緩慢，但對于商業(yè)銀行而言，要保持凈息差穩(wěn)定仍有挑戰(zhàn)。對工行來講，今年保持凈息差主要的側(cè)重點是要在負債端做更多的工作，堅持把存款性的負債作為主要的資金來源，控制高成本負債。

　　中行副行長吳富林也認為2019年凈息差將承壓，一是美歐主要經(jīng)濟體貨幣政策正?；椒シ啪?，對銀行外幣凈息差帶來一定影響;二是利率市場化深入推進、資本市場的發(fā)展，加快了資金形態(tài)的轉(zhuǎn)化，加劇了銀行間的存款競爭，會對銀行的存款成本控制帶來一定的壓力。

　　面對可能出現(xiàn)的行業(yè)性利差收窄，四大行均表示，將努力控制負債成本，優(yōu)化結(jié)構(gòu)應對可能出現(xiàn)的風險。(程 婕 余美英)

　　延伸閱讀

　　為啥大行董事長收入比風險官還低幾十萬?

　　董事、監(jiān)事及高級管理人員薪酬一直是銀行年報最受關(guān)注的內(nèi)容。今年四大行年報顯示，受“限薪令”影響，位高權(quán)重、責任最大的董事長和行長依然不是各家銀行薪酬最高的管理者。

　　工行年報顯示，副董事長、執(zhí)行董事、行長谷澍薪酬為54.60萬元，社保、企業(yè)年金及住房公積金的單位繳存部分為12.69萬元，稅前合計67.29萬元。原工行董事長、執(zhí)行董事，現(xiàn)中國證監(jiān)會主席易會滿，薪酬和社保、企業(yè)年金及住房公積金的單位繳存部分與谷澍一致，同樣稅前合計67.29萬元。建行董事長、執(zhí)行董事田國立稅前薪酬合計為71.13萬元。農(nóng)行董事長、執(zhí)行董事周慕冰稅前薪酬合計為70.39萬元。中行董事長陳四清稅前薪酬合計69.04萬元;去年6月上任的副董事長、行長劉連舸稅前共計23.22萬元。

　　不難看出，四大行董事長、行長的薪酬基本在60萬-70萬元之間。年報顯示，他們都不是董監(jiān)高薪酬最高者，其收入往往比本行的首席風險官、首席財務官或董事長秘書等高管低幾十萬。

　　北京青年報記者查閱歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2015年以前，國有大行的董事長和行長收入雖然也比股份行低很多，但也基本在百萬之上，但從2015年開始就普遍“腰斬”至60萬左右的水平。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，之所以出現(xiàn)這么大的變化，主要是因為國企負責人的“限薪令”正是從2015年開始執(zhí)行。