金融創(chuàng)新帶來挑戰(zhàn) 科技提升監(jiān)管效率

　　彭揚(yáng) 歐陽劍環(huán)

　　□本報(bào)記者 彭揚(yáng) 歐陽劍環(huán)

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和金融科技的廣泛應(yīng)用，新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，金融創(chuàng)新帶來了更高的資源配置效率和更廣的資源配置范圍。與此同時(shí)，新技術(shù)對經(jīng)濟(jì)和金融的沖擊也成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要來源之一。

　　多位專家在“2018清華五道口全球金融論壇”上表示，金融監(jiān)管部門要加快金融監(jiān)管科技建設(shè)的步伐，在大數(shù)據(jù)金融安全監(jiān)管平臺(tái)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建數(shù)字金融、數(shù)字社會(huì)頂層設(shè)計(jì)。同時(shí)，監(jiān)管科技將在技術(shù)手段層面，幫助監(jiān)管部門實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管，提升監(jiān)管效率、防止監(jiān)管死角。

　　創(chuàng)新試錯(cuò)帶來風(fēng)險(xiǎn)積累

　　完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院理事長兼院長、中國人民銀行原副行長吳曉靈表示，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能為代表的信息革命推動(dòng)著中國經(jīng)濟(jì)的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，推動(dòng)著傳統(tǒng)金融的變革和新金融的發(fā)展，但創(chuàng)新的試錯(cuò)也帶來了秩序的失調(diào)和風(fēng)險(xiǎn)的積累。

　　北京市金融工作局黨組書記、局長，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院戰(zhàn)略咨詢委員會(huì)委員霍學(xué)文表示，金融行為難以預(yù)測、計(jì)量、監(jiān)管，在金融行為沒有造成結(jié)果之前，很難判斷行為是好還是壞，是違規(guī)還是合法。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，隨著金融科技的發(fā)展，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一系列技術(shù)的加入讓金融更加復(fù)雜。所以要監(jiān)測金融行為、嚴(yán)控金融功能，由此才能夠把金融科技發(fā)展好。

　　“任何技術(shù)一旦納入金融領(lǐng)域，在缺乏監(jiān)管的情況下，野蠻生長的結(jié)果一定是雜草叢生，之后是拔草、選種的過程。”霍學(xué)文說，金融科技的風(fēng)險(xiǎn)包括，一是信用風(fēng)險(xiǎn);二是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括非法集資、欺詐和操縱市場;三是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，包括數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)、交易安全和身份認(rèn)證;四是市場風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)防止過度投機(jī)和虛擬資產(chǎn)價(jià)格泡沫化;五是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，要防止風(fēng)險(xiǎn)跨時(shí)空、跨區(qū)域傳播，防止單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　從互聯(lián)網(wǎng)金融的角度看，在發(fā)展過程中也會(huì)帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。原中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席、國務(wù)院參事室金融中心研究員、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院理事周延禮指出，一是互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)多種風(fēng)險(xiǎn)并存;二是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售過程中的風(fēng)險(xiǎn)多樣、隱蔽，許多類金融準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)呈多樣化、科技化、隱蔽化特點(diǎn)，且傳播速度超出預(yù)期;三是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)大量不被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群，由于消費(fèi)者金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對欠缺，容易遭受誤導(dǎo)、欺詐和不公正待遇。

　　完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

　　多位業(yè)內(nèi)人士指出，要加快完善金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以服務(wù)監(jiān)管科技，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)。

　　“行為監(jiān)管工具箱的創(chuàng)新是管理體制改革的基本方略，可以預(yù)見我們未來面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信息的準(zhǔn)確性及其濫用。”國家外匯管理局副局長、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院咨詢委員會(huì)委員陸磊表示，從既往案例看，比如，昆明泛亞有色金屬交易所存在依托虛假甚至是臆想出來的數(shù)據(jù)構(gòu)造預(yù)期，并形成涉眾交易的可能。在這種沖擊下，金融消費(fèi)者的保護(hù)毫無疑問體現(xiàn)出了前所未有的重要性。

　　陸磊指出，金融管理體制改革的技術(shù)演變方向在于，一是要以更為權(quán)威的數(shù)據(jù)庫及時(shí)校正和對沖虛假信息，這就是為什么要統(tǒng)籌建設(shè)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)和金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施;二是要建立雙峰監(jiān)管模式，健全具有信息劣勢或被誤導(dǎo)的事中消費(fèi)者保護(hù)和追索機(jī)制;三是要在法規(guī)上借鑒涉眾欺詐處理中的集體訴訟中的合理內(nèi)核，全面提高欺詐的社會(huì)成本。

　　在網(wǎng)聯(lián)清算有限公司總裁董俊峰看來，金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)監(jiān)管科技有五個(gè)優(yōu)勢：合規(guī)的信用優(yōu)勢，樞紐橋梁優(yōu)勢，技術(shù)安全優(yōu)勢，行業(yè)深度整合優(yōu)勢，資源集約優(yōu)勢。

　　董俊峰表示，實(shí)現(xiàn)金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)監(jiān)管科技需通過三條路徑：一是依托中心化平臺(tái)服務(wù)監(jiān)管和市場機(jī)構(gòu)，一方面幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場機(jī)構(gòu)做好風(fēng)險(xiǎn)控制，另一方面為決策層在頂層設(shè)計(jì)和制定宏觀政策時(shí)提供參考;二是構(gòu)建防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防火墻;三是在防火墻內(nèi)進(jìn)行監(jiān)管沙盒的探索和應(yīng)用。

　　“要加快推進(jìn)全國聯(lián)網(wǎng)、覆蓋范圍全面的國家信用體系數(shù)據(jù)庫建設(shè)。”周延禮建議，發(fā)改委和人民銀行實(shí)施國家信用數(shù)據(jù)庫建設(shè)工程，健全互聯(lián)網(wǎng)金融所需的信用數(shù)據(jù)管理配套服務(wù)體系。

　　發(fā)展監(jiān)管科技實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)監(jiān)管

　　當(dāng)前加大對金融新興市場的監(jiān)管力度已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。

　　“金融科技的本質(zhì)是降低成本、提高效率，而不是以技術(shù)來試探金融準(zhǔn)入的門檻、突破金融監(jiān)管的底線，監(jiān)管部門對金融科技要積極引導(dǎo)、加強(qiáng)監(jiān)管。”在霍學(xué)文看來，金融科技可以應(yīng)用于發(fā)展監(jiān)管科技。

　　董俊峰指出，監(jiān)管科技將顯著助力監(jiān)管部門。隨著技術(shù)業(yè)態(tài)變革，業(yè)務(wù)領(lǐng)域交叉融合，規(guī)避監(jiān)管進(jìn)行違規(guī)操作的手段不斷演進(jìn)。監(jiān)管科技將在技術(shù)手段層面，幫助監(jiān)管部門實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管，提升監(jiān)管效率、防止監(jiān)管死角。

　　“發(fā)展監(jiān)管科技的意義有三方面。”董俊峰表示，一是監(jiān)管科技有助于應(yīng)對金融創(chuàng)新帶來的挑戰(zhàn)。運(yùn)用監(jiān)管科技，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程智能化、實(shí)時(shí)化市場分析監(jiān)控，及時(shí)地監(jiān)測創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和違規(guī)點(diǎn)。二是監(jiān)管科技有助于覆蓋市場多層次主體的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。可以有效降低監(jiān)控眾多長尾機(jī)構(gòu)的工作量，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的效率。三是監(jiān)管科技有助于把控安全性與便利性的平衡。監(jiān)管科技的實(shí)施，能夠顯著提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的量化性，把控細(xì)分場景下安全性與便利性的平衡。

　　對于如何發(fā)揮監(jiān)管科技作用，周延禮表示，要提高監(jiān)管人員的監(jiān)管技術(shù)水平和能力，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)改進(jìn)監(jiān)管方式。金融監(jiān)管部門要加快金融監(jiān)管科技建設(shè)的步伐，在大數(shù)據(jù)金融安全監(jiān)管平臺(tái)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建數(shù)字金融、數(shù)字社會(huì)頂層設(shè)計(jì)，借鑒浙江省“天羅地網(wǎng)”互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)管理的有益經(jīng)驗(yàn)，以更加積極主動(dòng)的姿態(tài)，應(yīng)對新金融技術(shù)、新業(yè)態(tài)給金融監(jiān)管帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　另外，具體從互聯(lián)網(wǎng)金融看，周延禮指出，一要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的監(jiān)管，從監(jiān)管定位上看，監(jiān)管部門要處理好發(fā)展和監(jiān)管的關(guān)系。二要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管力度，要把監(jiān)管資源向發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)傾斜。三要發(fā)揮科技監(jiān)管科技的作用，精準(zhǔn)監(jiān)管。