原標題：步入發(fā)展關鍵年 差異化將成突破口

　　隨著近期業(yè)績的陸續(xù)發(fā)布，民營銀行再次成為市場關注焦點。公開數(shù)據顯示，民營銀行整體在2017年保持了超高速的增長勢頭，無論是資產規(guī)模還是營收、利潤都迅速擴張。

　　業(yè)內人士表示，民營銀行發(fā)展進入關鍵時期，已經出現(xiàn)分化態(tài)勢，民營銀行亟待找準差異化定位，借助金融科技手段，“補位”金融短板。同時，當前民營銀行經營時間還比較短，其經營能力仍需時日印證。

　　“互聯(lián)網系”駛入發(fā)展“快車道”

　　自2014年7月25日，原銀監(jiān)會正式批準微眾銀行、民商銀行、金城銀行3家民營銀行籌建申請至今，已經獲批開業(yè)的民營銀行共有17家，大體可分為互聯(lián)網銀行和非互聯(lián)網銀行兩類。

　　整體來看，民營銀行多項績效優(yōu)于傳統(tǒng)銀行，官方數(shù)據顯示，截至2017年末，民營銀行總資產3381.4億元，同比增長85.22%;總計實現(xiàn)凈利潤19.67億元，是上年同期的2.09倍;不良貸款率0.53%，低于商業(yè)銀行平均水平1.22個百分點。

　　尤為引人關注的是，依托互聯(lián)網巨頭流量和技術優(yōu)勢，網商銀行、微眾銀行、新網銀行等互聯(lián)網民營銀行業(yè)績及發(fā)展勢頭令人矚目。對此。業(yè)內人士分析稱，互聯(lián)網民營銀行在當下“場景為王”的時代，可以獲得上下游信息優(yōu)勢，有助于深耕客戶的多元化金融需求。

　　微眾銀行6月22日披露的2017年年度報告顯示，其應收、凈利潤等指標繼續(xù)快速增長，實現(xiàn)營收67.48億元，同比增長176%，凈利潤14.48億元，同比增長261%。截至2017年底，微眾銀行的資產總額達到817.04億元，較2016年增長57%，較2015年則大幅增長了749%。開業(yè)一年半的新網銀行截至2018年5月底，已服務了超過1400萬用戶，在管資產突破300億元，累計放款超700億元。網商銀行資產規(guī)模2017年底已超700億元，根據該行2016年年報數(shù)據顯示，該行總資產為615億元。

　　在業(yè)績增長的同時，民營銀行的風控也保持在行業(yè)較高水平。比如，微眾銀行不良率從去年的0.32%升至今年的0.64%，但仍遠低于行業(yè)平均水平，撥備覆蓋率超過900%。網商銀行不但讓小微企業(yè)和經營者不用擔保和抵押，憑借信用就能貸款，且將不良率控制在1%左右。

　　中國銀行國際金融研究所博士后原曉惠認為，民營銀行還處于起步階段，最早試點的5家銀行僅成立3年多，成立初期的規(guī)?？焖僭鲩L是可以預見的，且現(xiàn)在幾家比較大的民營銀行仍在沖規(guī)模。從經營情況來看，民營銀行凈息差高、不良率低等可能是因為業(yè)務還在探索期，放貸周期不完整，壞賬還未大規(guī)模出現(xiàn)。

　　小微金融成發(fā)展招牌

　　對于民營銀行快速發(fā)展的原因，業(yè)內人士認為，主要得益于選擇與現(xiàn)有商業(yè)銀行實現(xiàn)互補發(fā)展，定位于服務實體經濟，特別是中小微企業(yè)、“三農”和社區(qū)、大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新等領域，而近年來國家政策對此類領域的持續(xù)推動無疑也為民營銀行發(fā)展注入了動力。

　　以網商銀行為例，其線下小微經營者貸款服務已覆蓋全國342個城市，從行業(yè)來看，網商銀行服務的“碼商”主要以服務業(yè)經營者為主，其中服裝店、超市便利店等零售商家占19%，餐飲、教育、美容、維修、家政等純服務性商家達81%。

　　“網商銀行依靠大數(shù)據、云計算等創(chuàng)新技術來驅動業(yè)務運營，專注服務小微企業(yè)和經營者，依托于實體經濟和真實的交易場景，解決小微用戶的融資難、貴、慢問題，為小微用戶提供便捷、高效的金融服務。”網商銀行行長黃浩表示，網商銀行已提前兩年完成開業(yè)時提出的“服務1000萬小微經營者”目標，未來3年，將與1000家各類金融機構攜手，共同為3000萬小微經營者提供金融服務。

　　同樣作為全國3家獲得互聯(lián)網貸款業(yè)務的民營銀行之一，新網銀行一方面通過自有服務端口向廣大用戶提供金融服務，另一方面則通過平臺金融模式，連接大型互聯(lián)網平臺，比如中國移動、中國銀聯(lián)、滴滴、美團、今日頭條等合作伙伴，通過更多場景端口服務更多用戶。

　　不難發(fā)現(xiàn)，在已經成立的17家民營銀行中，各家銀行關于自己的業(yè)務定位幾乎均為 “普惠金融”“小微金融”“三農服務”“雙創(chuàng)服務”，同時輔以“科技金融”“互聯(lián)網銀行”等概念，盡管與商業(yè)銀行有所區(qū)分，但也使各民營銀行陷入同質化困局。

　　中南財經政法大學金融協(xié)創(chuàng)中心研究員李虹含建議，民營銀行應確立科學發(fā)展方向，明確差異化發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮比較優(yōu)勢，堅持特色經營，與現(xiàn)有商業(yè)銀行實現(xiàn)互補發(fā)展，錯位競爭。“在經濟金融和行業(yè)環(huán)境快速變革的時代，民營銀行應一方面堅持對金融科技前沿技術的投入，以保持互聯(lián)網渠道經營模式的持續(xù)領先，另一方面則要專注特色領域的發(fā)展，以優(yōu)勢業(yè)務為基點構筑合作生態(tài)圈，方能在激烈的競爭中立于不敗之地。”他說。

　　經營能力仍待觀察

　　在經過3年試水后，民營銀行發(fā)展顯著提速，業(yè)內人士認為，2018年或成民營銀行發(fā)展“分水嶺”。事實上，除少數(shù)擁有強大股東背景的“領頭羊”外，多數(shù)民營銀行仍存發(fā)展隱憂。

　　業(yè)內人士表示，尚處發(fā)展初期的民營銀行，自身資產結構、獲客能力、風控能力是否能隨著規(guī)模擴大而保持優(yōu)勢，有待觀察。資金來源上，民營銀行能否突破同業(yè)負債的限制，開拓吸收存款渠道，存在較大的困難;獲客能力上，民營銀行多利用股東優(yōu)勢獲取客戶資源，但如果沒有較強的股東資源，隨著進一步的發(fā)展和擴大，未來如何多元化提高獲客能力有待考量;風控能力上，大數(shù)據平臺等創(chuàng)新風控模式的有效性和成熟度，有待市場檢驗。

　　此外，民營銀行的公司治理機制也有待進一步完善，頻頻更換的組織架構和高管人員，以及大股東直接干預，都影響了其作為銀行法人的獨立性。

　　據統(tǒng)計，目前已開業(yè)的17家民營銀行中，至少有4家銀行的行長發(fā)生了變動，包括微眾銀行、網商銀行、華通銀行和中關村銀行。除管理層變動外，不少民營銀行出現(xiàn)股東退出現(xiàn)象，包括福建華通銀行、安徽新安銀行、遼寧振興銀行、威海藍海銀行等。

　　中商產業(yè)研究院民營銀行輔導專家袁健教授認為，就民營銀行的定位而言，民營銀行至少要在初期跟現(xiàn)有大的商業(yè)銀行形成差異化經營，以彌補現(xiàn)有金融體系的不足，因此不能保證各項業(yè)務指標都經營得很好。

　　原曉惠建議，政策環(huán)境方面，一要加入退出機制，強化準入審批監(jiān)管，避免過度競爭、企業(yè)財團操縱銀行董事會等情況;二是監(jiān)管機制創(chuàng)新，注意民營銀行創(chuàng)新產品和新型風控體系，確保監(jiān)管與銀行創(chuàng)新相匹配。