中國人“愛存錢”的標(biāo)簽正在淡去。近期,央行公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年8月,我國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額同比增長8.3%。而此前39年間,我國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額同比增速從未跌破過9%。
與存款增速的整體下滑相比,居民存款增速下滑更為嚴(yán)重,從2008年到2018年,短短10年間,城鄉(xiāng)居民存款增速從18%下滑到了7%左右。居民少存的錢到底去了哪兒?
消費(fèi) 掙錢趕不上花錢快
“有錢就得花出去,咱們的老觀念得改改了!”省吃儉用大半輩子的張連池退休后在黑龍江的老家待不住,拉著老伴兒常年在外旅游,國內(nèi)游后又把東南亞國家玩了個(gè)遍,一年能外出旅游五六趟。三年前,老兩口在三亞購置了房產(chǎn),留在銀行卡里的存款只有幾萬塊,剩下的閑錢都放進(jìn)了余額寶。
老張一家人的生活,正是中國人消費(fèi)趨勢的縮影:居民人均可支配收入近年來持續(xù)走高,可居民似乎越來越不熱衷存錢了,日常消費(fèi)、理財(cái)和購房,成了存款“搬家”的最常去處。
根據(jù)國家發(fā)改委和商務(wù)部公布的數(shù)據(jù),2018年上半年,我國社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到18萬億元,同比增長了9.4%,最終消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為78.5%,比上年同期提高了14.2個(gè)百分點(diǎn),成為經(jīng)濟(jì)增長的主要拉動力。8月份,全國社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到31542億元,同比增長9%,增速較7月份又加快了0.2個(gè)百分點(diǎn)。商務(wù)部預(yù)計(jì),“我國消費(fèi)市場平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢仍將持續(xù)”。
掙錢趕不上消費(fèi)的增速,能存下的錢自然就少了。國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示,上半年,全國居民人均可支配收入14063元,同比增長6.6%,延續(xù)了一季度以來的平穩(wěn)增長態(tài)勢,但仍然小于9.4%的消費(fèi)增速。
理財(cái) 收益縮水但規(guī)模大增
“知道余額寶收益越來越低,沒想到最近都‘破3’了。”在支付寶螞蟻財(cái)富的頁面文章留言區(qū),有用戶感慨道。打開余額寶平臺,最新置頂顯示的9月29日年化收益率僅為2.81%。
今年以來,包括余額寶在內(nèi)的“寶寶類”理財(cái)產(chǎn)品收益率一路走低。市面上甚至銀行系理財(cái)產(chǎn)品收益率都處在下滑趨勢,連續(xù)6個(gè)月下跌,收益率達(dá)5%以上的不再多見。
銀行理財(cái)連降6個(gè)月、余額寶收益率跌破3%,再加上網(wǎng)貸行業(yè)大洗牌,居民的存款是否出現(xiàn)“回流”?
“我工資卡上的余錢都轉(zhuǎn)去買余額寶了。”在一家國企上班的殷柳說,雖然收益率下調(diào),但還是高于銀行利率,用著也方便,所以并不著急倒騰出來。她的理財(cái)方式在年輕人中頗具代表性。以各類“寶寶類”理財(cái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品,近幾年來正搶奪著銀行客戶特別是年輕用戶的存款,對居民儲蓄存款分流作用明顯。截至6月,余額寶天弘基金規(guī)模就已經(jīng)超過了1.4萬億元。
一邊是收益率不斷下行,另一邊卻是貨幣基金行業(yè)規(guī)模的爆發(fā)式增長。據(jù)金融數(shù)據(jù)分析服務(wù)商Wind的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2017年年底貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模為7.1萬億元,今年以來貨幣基金規(guī)模一路走高,到8月已達(dá)8.4萬億元。業(yè)內(nèi)人士透露,近幾個(gè)月,擁有“低風(fēng)險(xiǎn)、高流動性”雙重優(yōu)勢的中短債基金受到市場追捧,規(guī)模出現(xiàn)了較大幅度的增長。
購房 房貸快速消耗家庭儲蓄
購房成為居民存款的另一大重要流向。今年各家銀行發(fā)布的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,銀行房地產(chǎn)貸款投放規(guī)模仍居高不下,26家上市銀行中,共有19家銀行房地產(chǎn)行業(yè)貸款余額高于去年同期,只有7家銀行貸款余額有所下降,且以中小銀行為主,尤其是上半年三四線城市的個(gè)貸增長明顯。首付款和月供支出,快速消耗了家庭儲蓄。
央行近日發(fā)布的8月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)佐證了這一點(diǎn):8月份人民幣貸款增加1.28萬億元,分部門看,住戶部門貸款增加7012億元,其中,短期貸款增加2598億元,中長期貸款增加4415億元。
不久前,國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長李揚(yáng)公開表示:“中國居民很快就會成為一個(gè)赤字部門,后果很嚴(yán)重”,引發(fā)行業(yè)關(guān)注。
居民存款減少會帶來哪些隱患?業(yè)內(nèi)人士分析,居民儲蓄率過快下降可能會引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)及連鎖效應(yīng)——如果居民儲蓄率的下降幅度過于明顯,將會加大整個(gè)社會的債務(wù)償還壓力,使金融體系變得更加難以承受風(fēng)險(xiǎn)。
不過據(jù)中國人民大學(xué)近日發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)月度數(shù)據(jù)分析報(bào)告,“未來存款增速放慢會是一個(gè)常態(tài)化現(xiàn)象,并不值得過度擔(dān)心。”報(bào)告稱,居民存款增速創(chuàng)新低也有大量存款理財(cái)化的因素,正反映了居民投資渠道的增加。(記者 潘福達(dá))
編輯: 孫璐瑩
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